Artículo #11 – Caso Práctico sobre Componentes del Riesgo de Crédito
Por: Juan Ramón Báez Ibarra (*) Se trata de analizar, desde el punto de vista de una entidad financiera, cuales son los principales Componentes del Riesgo de Crédito de las operaciones que se detalla a continuación, especificando como inciden esos componentes del riesgo de crédito (probabilidad de incumplimiento, exposición y severidad), y remarcando las principales…
Artículo # 14 – Continuación sobre Estadística para Calcular el VaR
Juan Báez Ibarra (*) Con este artículo completamos la revisión de los conceptos relacionados a la Estadística para calcular el VaR Percentiles Indica el valor que tiene la variable observada cuando se han acumulado un x% de observaciones colocadas en orden. Distribución Normal Se dice que una distribución es normal (o se ajusta a una…
Artículo # 13 – Que debes saber de Estadística para calcular el VAR
Juan Báez Ibarra (*) En esta lección revisaremos algunos de los conceptos que debes manejar si quieres entender y usar Valor en Riesgo (VaR). Todos estos conceptos están incorporados en la definición del VaR: Determinación del Precio de Instrumentos Financieros, cálculo de Rendimiento, Media, Distribución Normal Estándar, Intervalo de Confianza, Percentiles, Covarianzas y Correlaciones. Concepto de…
Artículo # 12 – Que más debemos saber sobre VaR
Juan Báez Ibarra (*) El Riesgo de Mercado se define como la probabilidad de pérdida debido a variaciones de precios, tipos de interés, tipos de cambio, etc., que impacta negativamente el valor de mercado de posiciones en instrumentos financieros (posiciones en moneda extranjera, bonos del tesoro, letras de regulación monetaria, acciones, etc.) ¿Qué es el Valor…
Artículo # 11 – Como usar la Duración (D) y la Duración Modificada (DM) para medir el Riesgo de Tasa de Interés
Juan Báez Ibarra (*) Sin embargo, es más frecuente usar la Duración Modificada (DM) = D/(1+i), que mide el porcentaje de cambio de precio para un cambio determinado del rendimiento. Por lo tanto: DP= – (DM)* (P)*(D i) Recapitulando el ejemplo del uso de la duración para estimar los cambios de los precios de…
Artículo # 10 – Paso-a-Paso como Calcular e Interpretar la Duración (D) y Duración Modificada (DM)
Juan Báez Ibarra (*) En este artículo estudiaremos paso a paso Cómo calcular la Duración y la Duración Modificada Ejemplo CDA 100.000,00 Plazo 1 Año Tasa de…
Artículo # 9 – Qué debes saber de Matemáticas de Bonos – tercera parte
Juan Báez Ibarra (*) En este artículo, última parte del estudio de las Matemáticas de los Bonos, veremos la relación que existe entre Precio y Rendimiento, el importante concepto de la TIR o la Tasa de Rendimiento al Vencimiento (RAV) y su utilización para valorar o calcular el valor presente o actual de un bono. Relación…
Artículo # 8 – Que debes saber de Matemáticas de los Bonos – segunda parte
Juan Báez Ibarra (*) En esta lección (2/3) estudiaremos temas como la Anualidad, Como calcular el Valor Actual usando la calculadora financiera y concluimos la lección con la determinación del Precio de un Bono. Anualidad Cuando periódicamente se paga el mismo monto en efectivo al inversor, se denomina anualidad. A los fines de este análisis, supondremos…
Artículo # 7 – Que debes saber de Matemáticas de Bonos – primera parte
Juan Báez Ibarra (*) Con esta lección (1/3) iniciaremos el estudio de las Matemáticas de los Bonos con la identificación de los componentes básicos de un bono. Además realizaremos y comprenderemos los cálculos de valor futuro y valor actual de un solo flujo de fondos. Componentes Básicos de un Bono El Valor Par o Valor Nominal…
Artículo # 5 – Brecha de Liquidez Esperado y Dinámico
Juan Báez Ibarra (*) En este artículo trataremos los dos modelos faltantes más otros reportes complementarios para medir el Riesgo de Liquidez: MODELO DE BRECHA ESPERADO En este modelo las cuentas con vencimiento cierto también son sometidas a ajustes sobre la base de supuestos sustentados en modelos de comportamiento que incorporen soportes estadísticos con un nivel…