Discurso del Ascensor sobre Intermediación Financiera
Valor en Riesgo
Conceptos de Valor en Riesgo
Los elementos del Valor en Riesgo:
– Nivel de Confianza.
– Horizonte de Tiempo,
– Cálculo de la Volatilidad.
– Monto de la Posición
Las metodologías del Valor en Riesgo (VaR):
– Modelo Parametrico,
– Simulación Historica,
– Modelo Parametrico
Calculo del VaR para un Activo Individual
Var = Valor de la Posición* Desviación Estándar*Nivel de Confianza.
Para calcular el VaR de una Cartera se debe llevar en cuenta la Correlación en los rendimientos de los activos individuales
Tenemos así el VaR Difersificado en contraposición al Var no Diversificado.
.
Aplicación práctica de la Autoevaluación de Riesgos para identificación y medición del riesgo operacional
Seminario online del día Jueves 27 de marzo con Marco Rivas y José Patricio Moreno desde el Ecuador.
Lo que aprenderás y aplicarás
Se revisará, en base a un muestra, la aplicación de algunas preguntas del formulario de Autoevaluación de Riesgos para la Identificación de riesgos operativos y su posterior Medición de riesgos, incluyendo aspectos de Controles, Mitigantes y Planes de Acción.
Problemas comunes en la Implementación de una práctica de Administración Riesgo Operacional
El tema del Programa del Jueves 20 de marzo fue:
«Problemas comunes en la Implementación de una práctica de Administración Riesgo Operacional»
Expositores: Marco Rivas y José Patricio Moreno desde el Ecuador.
Compartirán contigo todas sus vivencias prácticas en la implementación de la
Administración de Riesgo Operacional en una Entidad Financiera.
Los Primeros Auxilios en Sistema de Administración de Riesgo Operacional
En el Seminario Online (hangout) del día 13 de marzo Marco Rivas y José Patricio Moreno
desde el Ecuador desarrollan el tema «Los Primeros Auxilios en Sistema de
Administración de Riesgo Operacional [SARO]«.
APRENDERÁS Y APLICARÁS:
- Conceptos básicos de Sistema de Administración de Riesgo Operacional:
- Factores de Riesgo, Eventos de Riesgo Operacional,
- Metodología de Administración de Riesgo Operacional:
- Identificación
- Medición,
- Control,
- Monitoreo.
- Mapeo de Riesgo Operacional: Aplicación práctica en un proceso
Simplificado.
SEMINARIO ONLINE GRATUITO SOBRE «PRECIO DE TRANSFERENCIA DE FONDOS (FTP) Y LA ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS (ALM) «
En este hangout tratamos los siguientes temas:
La manera de Asignar el Precio y Riesgo es a través del Precio de Transferencia de Fondos – FTP.
Precio de Transferencia de Fondos es una estructura de transacciones internas y sus pagos entre unidades de negocios de una entidad.
El Precio de Transferencia de Fondos puede ser visto como los pagos de intereses cargados cuando una unidad presta fondos a otros.
El precio de transferencia de fondos es la estructura que mueve riesgos de Tasa de Interés y Liquidez de las Unidades de Negocios a la Mesa ALM.
Con el metodo de POOL ÚNICO, la tasa de transferencia de los pagos internos es típicamente o la tasa interbancaria overnight o la tasa de los depósitos minoristas, más un pequeño spread para cubrir gastos operativos.
Con el método de Fondeo Emparejado se separa las unidades de negocios y de determina su rentabilidad, dividiendo en los productos principales, préstamos, depósitos, trading, etc.
Fondeo Emparejado significa a que a cada operación se lleva en cuenta el plazo y se le asigna el precio de transferencia de fondos conforme a la Curva de Rendimiento.
Por ejemplo, a la Unidad de Préstamos se le asigna el Precio de Transferencia de Fondos de los recursos asignados por Tesorería llevando en cuenta el plazo de la operación
De manera similar, a la Unidad de Depósitos se le asigna el Precio de Transferencia de Fondos en función del plazo por los recursos transferidos a Tesorería.
Así, la Tesorería se queda con un Spred que resulta de la diferencia entre el Precio de Transferencia de Fondos por los recursos pasados y el Precio de Transferencia de Fondos por los Recursos recibidos de la Unidad de Depósitos
El Precio de Transferencia de Fondos con el método de Fondeo Emparejado se centraliza la administración del Riesgo de Tasa de Interés y el Riesgo de Liquidez en la Tesorería del Banco.
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En este hangout tratamos los siguientes temas de Administración del Riesgo de Tasa de Interés:
Qué es Riesgo de Tasa de Interés(RTI)?
Cuáles son las fuentes de Riesgo de Tasa de Interés?
Cómo podemos medir el Riesgo de Tasa de Interés?
El Riesgo de Tasa de Interés es el riesgo que una entidad financiera podría experimentar un deterioro de su posición económica y financiera cuando las tasas de interés se mueven a través del tiempo,
El Riesgo de Tasa de Interés afecta de modo diferente a las operaciones de una entidad financiera:
Riesgo de Tasa de Interés de Trading Book
Riesgo de Tasa de Interés de Banking Book
El Riesgo de Tasa de Interés de banking book se refiere a las Operaciones Tradicionales (Préstamos y Depósitos)
Las principales Fuentes de los Riesgos de Tasa de Interés:
Riesgo de Descalce,
Riesgo de Curva de Rendimiento,
Riesgo Base,
Riesgo de la Opción.
El principal documento guía de Basilea es » “Principios para la Administración y Supervisión del Riesgo de Tasa de Interés” (Julio 2004).
Los principales Modelos para calcular el Riesgo de Tasa de Interes de las Operaciones Tradicionales o banking book:
- a) Análisis GAP – focalisa en la exposición en las Ganancias
Se calcula la exposición aplicando un shock ( 100 o 200 puntos bases) de tasa de interés al valor del GAP dentro de cada banda de tiempo.
- b) Análisis de Duración– focaliza en el Valor Económico del Capital (VEC)
Se calcula la exposición aplicando una sensibilidad ponderada (basado en la duración) dentro de cada banda de tiempo al Valor actual de Activos y Pasivos en forma separada.
Con respecto al enfoque Análiis de Gap se puede presentar dos situaciones que impactan el Ingreso Neto de iIntereses son:
Gap de Sensibilidad Negativo
Gap de Sensibilidad Positivo
Con relación al Gap de Duración, las situaciones que se pueden presentar y que impacta el Valor Económico de Capital (VEC) son:
Gap de Duración Positivo
Gap de Duración Negativo
Por último, también es posible utilizar los modelos de Simulación Estáticas y Dinámicas para medir el Riesgo de Tasa de Interés –
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