Juan Ramón Báez Ibarra (*)
Antes de proceder al estudio de los estados financieros es conveniente hacer un chequeo general de la empresa.
El análisis de una empresa se realiza para evaluar su historia, su situación actual y las perspectivas futuras con el fin de tomar decisiones adecuadas en relación a la empresa.
El chequeo completo no sólo interesa a sus directivos, sino también a cualquier persona te tenga relaciones con la empresa (entidades financieras, accionistas, proveedores, clientes y competidores).
Conocer mejor la empresa ayuda a alcanzar mejor los objetivos ya sea ganar dinero, proporcionar productos y servicios de mejor calidad o contribuir con un mundo mejor.
Con un diagnostico acertado de la situación en que se encuentra la empresa se pueden poner en marcha aquellas actuaciones que corrijan los puntos débiles que amenaza el futuro y al mismo tiempo sacar provechos de los puntos fuertes para que la empresa alcance sus objetivos.
El análisis de los aspectos o información cualitativa es uno de los aspectos más importantes y al mismo tiempo más difíciles de revisar de una empresa, su dificultad se debe a que son aspectos subjetivos, como el caso de la capacidad del ejecutivo, o la eficiencia de un sistema gerencial, son importantes porque de ellos depende la gestión de una empresa
Este chequeo se puede llevar a cabo mediante la utilización de un Cuestionario, donde se plantea preguntas relacionadas a los puntos presentados a continuación:
PARTES DEL ANÁLISIS CUALITATIVO DE EMPRESA
Definición y análisis general del negocio del cliente
Aquí es muy importante analizar las actividades que realiza la empresa, determinar qué porcentaje representa cada una de ellas con respecto del total de las actividades. Entender bien el negocio en que están metidos. Por ejemplo una tienda de electrodomésticos que vende a plazo, puede que su negocio sea más bien financiero que la venta de determinados productos.
Cualquier debilidad en estos factores puede tener fatal incidencia en el resultado de la gestión, del mismo modo cualquier fortaleza en estos factores debe ser detectada y explotada:
- Insumos: procedencia, dependencia, transporte y abastecimiento, estabilidad del mercado proveedor, características de las negociación, prestigio de proveedores
- Factores externos: dependencia respecto a las políticas económica, tanto de la empresa como de sus distribuidores y proveedores, mercado internacional, tendencia de la industria, etc.
- Producto: calidad, tipos y sus características, dependencia de algún producto especias, sistema de distribución
- Relaciones inter empresas: competencia, participación en otras empresa, calidad y tamaño de la competencia, participación de mercado, relación comercial, etc.
- Ciclo productivo: este ciclo dependerá del tipo de negocios que fija plazos y condiciones de la organización interna, de su capacidad de proceso productivo, de su nivel tecnológico.
Historial de la empresa
Uno de los factores de importancia para el éxito del negocio es la experiencia, por ello se debe saber: cuantos años lleva en el negocio, la evolución de la empresa en cuanto a propiedad y actividad, los hechos más relevantes de su historia. El tipo de sociedad.
Mientras mayor duración haya tenido la empresa mayor posibilidad de sobreponerse ante situaciones difíciles, ya que en el pasado habrá tenido situaciones difíciles similares y podrá aprovechar esa experiencia.
Dueños (Propietarios, accionistas):
- Nombre y porcentaje de propiedad
- Capacidad empresarial, conocimiento del negocio, experiencia
- Honestidad e integridad
- Otras actividades de los principales dueños
- Situación patrimonial de los principales dueños, en el caso de pequeñas empresas en que la solvencia patrimonial de los dueños es casi el único respaldo
- Negocios en los que hayan participado los dueños en el pasado
- Grado de entendimiento entre los accionistas
- Grado de compromiso entre los accionistas
- Autonomía y administración con respecto a los dueños
Administración
Una administración eficiente y dinámica será determinante para el logro de los objetivos de la empresa. En este esquema es bastante peligroso el antiguo concepto de empresa familiar (estas son típicas de nuestro país) en que los cargos de importancia se entregaban a parientes, sin importar el grado de conocimiento. A continuación puntos a considerar tomar en cuenta al momento de analizar una empresa:
- Sr. Fundador: Creador Irremplazable
- Persistencia de criterios utilizados
- Velocidad de respuesta (alta en áreas operativas y muy baja en decisiones estratégicas)
- Carencia de Información de Gestión (Gasto / inversión)
- Debilidad Competitiva
- Toma de decisiones emocionales
- Conflictos familiares
- Sucesión
- Designación de cargos a dedo y no por méritos propios
Para analizar la administración deberá obtener una nomina de los ejecutivos, con sus cargos, estudio, edad, experiencia en el negocio, seriedad, etc. (esos datos generalmente están en la hoja de información básica solicitada al cliente por lo que debe de estar bien llenada).
Debe quedar claro que la administración es clave para la empresa, si no hay gente competente no puede esperar éxito en el cumplimiento de los objetivos de la empresa.
Capacidad empresarial
La capacidad empresarial es la persecución de oportunidades a través de las innovaciones, creatividad y duro trabajo. La capacidad empresarial es un enfoque que puede existir en cualquier empresa, sin embargo se da con mucho más frecuencia en instituciones chicas y pocos burócratas
El tamaño de la empresa influye adversamente en la capacidad empresarial. En una empresa chica si se ocurre una idea se puede implantar de inmediato. En una empresa grande debe convencer primero a una larga lista de personas.
En general los empresarios se pueden clasificar en cuatro tipos:
- Burócrata: este tipo de empresario percibe las oportunidades ni las posibilidades de cambio, refiere mantener intacto su status quo,
- Empresario administrador de recurso: en general se dedica a administrar de forma más eficiente los recursos que se han acumulado. Si ha arriesgado en el pasado y ha obtenido recompensa por el, prefiere ya no seguir arriesgando,
- Empresario con capacidad empresarial: es aquel que tiene la capacidad y el deseo de reconocer oportunidades que significan posibilidades de un futuro mejor
- Promotor: es aquel empresario impulsado constantemente por la percepción e implementación sin ningún tipo de análisis de diferentes oportunidades. Es la persona revolucionaria aunque poco persistente.
Sin duda alguna las empresas que tendrán mayor éxito son aquellas cuyos ejecutivos actúan con capacidad empresarial.
Organización
La estructura organizacional no solo contempla el organigrama, sino también:
- Sistemas gerenciales
- Sistemas de información
- Canales de comunicación
- Objetivos y metas
- Políticas y procedimientos
- Recursos humanos
Abastecimiento
Es fundamental tener continuidad en el abastecimiento de materias primas. Esta seguridad podrá tener dependencia de un solo productor, por ello será necesario diversificares en cuando a los proveedores. Ello es específicamente critico cuando se trata de materia prime importada desde el grado de manejo es mejor.
Producción
Es necesario tratar de entender y conocer algo más sobre el proceso productivo de cada empresa. Entre ellos se destacan tres aspectos: planta, equipos e instalaciones y producción de la planta.
Análisis sectorial
Es importante tener en cuenta lo siguientes aspectos de suma importancia al analizar el sector al que pertenece el cliente:
- Perceptivas y/o económica del país
- Dependencia del sector con respecto a variaciones de la política económica
- Evolución del sector durante los últimos años. Grado en que ha sido afectado por diferente cambios que puedan haber ocurrido
- Características del sector: su desarrollo, características tecnológicas, sus fortalezas o puntos débiles, como afecta la inflación a sus ventas y a sus costos, etc.
- Industria naciente, en crecimiento, madura o muriendo
- Barreras de entrada al sector. Si han entrado recientemente nuevas empresas al mercado, cuantas, etc.
- Competencia de productos sustitutos o existencia de productos complementarios.
- Tamaño del mercado e identificación (estratos sociales, geográficos, etc.)
- Si existe sobre capacidad instalada den las industria
- Si el rubro es de precios muy fluctuantes
- Aspectos de comercio exterior relativos al sector si se importan productos finales o materias primas, si a la vez se exporta parte de lo producción del rubro
- Si el sector tiene alguna ventaja comparativa clara. Si es intensivo en el uso de mano de obra o de alguna materia prima o de alguna tecnología muy especial.
- Perspectivas del sector.
Situación del mercado de la empresa
- Competencia
- Ventas
- Estrategia comercial
- Investigación de mercado
- Posicionamiento
- Precios
- Plaza
- Promociones, etc.
Las informaciones obtenidas pueden ser analizadas a través del FODA
ANÁLISIS FODA
FODA (en inglés SWOT), es la sigla usada para referirse a una herramienta analítica que le permitirá trabajar con toda la información que posea sobre el negocio, útil para examinar las Debilidades, Oportunidades, Fortalezas y Amenazas.
El análisis FODA se realiza observando y describiendo (es un análisis cualitativo) las características de nuestro negocio y del mercado en el cual se encuentra. El análisis FODA nos permite detectar las Fortalezas de nuestra organización, las Oportunidades del mercado, las Debilidades de nuestra empresa y las Amenazas en el entorno.
- Fortalezas: Describe los recursos y las destrezas que ha adquirido la empresa, ¿en que nos diferenciamos de la competencia?, ¿Qué sabemos hacer mejor?
- Debilidades: Describe los factores en los cuales poseemos una posición desfavorable respecto a la competencia.
- Oportunidades: Describen los posibles mercados, nichos de negocio… que están a la vista de todos, pero si no son reconocidas a tiempo significa una pérdida de ventaja competitiva.
- Amenazas: Describen los factores que pueden poner en peligro la supervivencia de la organización, si dichas amenazas son reconocidas a tiempo pueden esquivarse o ser convertidas en oportunidades.
(*) Juan Ramón Báez Ibarra – Master y Doctor en Contabilidad por la Fundación Getulio Vargas y Universidad de San Pablo del Brasil, respectivamente. Especialista en Finanzas y Contabilidad, Riesgos Financieros (Crédito, Liquidez y Mercado), Administración de Riesgos de Empresas (ERM), Riesgo Operacional, Riesgo de Lavado de Dinero/FT (SARLAFT colombiano). Instructor nacional e internacional. Profesor Universitario.